人工制造系统“瘫痪”，虚拟货币交易的“水”有多深

成交量“混水”，人工制造系统“瘫痪”，导致投资者平仓——

虚拟货币交易的“水”有多深

经济日报中国经济网记者 陈国靖

自 3 月以来，比特币等虚拟货币大幅下跌。比特币从 3 月 12 日的近 8,000 美元暴跌至 4,000 美元的一线，直到 3 月 20 日之后，价格才艰难回升至 6,000 美元以上。然而，在虚拟货币的背后，暴跌只是众多隐患之一。交易量“混水”，人工制造系统“瘫痪”，导致投资者平仓……虚拟货币交易背后的“水”到底有多深？

比特币等虚拟货币的价格自 3 月以来大幅下跌后，最近才回升。然而，暴跌只是其背后的众多风险之一。

虚拟货币交易是非法的

面对前期虚拟货币价格的快速上涨，一些不明真相的人怀揣“一夜暴富”的梦想，在相关虚拟货币交易平台进行交易。投资者希望从虚拟货币价格的波动中受益，但一些平台担心他们的本金。

虚拟货币交易平台的常见套路是先通过虚假交易骗取客户入市，然后通过操纵市场价格、恶意停机等手段强制客户平仓。一些平台甚至成为犯罪分子洗钱的工具。

2017年以来，有关部门多次重申虚拟货币交易属于违法行为，加大了打击力度。2017年9月4日，中国人民银行会同中央网信办等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确虚拟货币交易场所和ICO（首代币发行）是非法的金融活动。并开展清理工作。

数据显示，当年各地搜查排放的173家国内虚拟货币交易平台基本实现了无风险退出；之前以人民币交易的比特币占全球的90%以上，跌至不足5%。可以说，虚拟货币的清理整顿，有效阻断了其价格涨跌对我国的负面影响，避免了虚拟货币泡沫。

但仍有部分虚拟货币交易“复活”。为规避监管，部分平台继续从事相关违法活动，将服务器设在境外，实质上是通过所谓“走出去”的方式向国内群众提供交易服务。更多相关平台利用区块链这一新兴技术，以高收益的名义，以区块链技术创新的名义进行网络诈骗。

数据显示，中国人民银行会同中央网信办等部门继续对此进行监控和打击，对300多家“走出去”的虚拟货币交易平台进行监控和处置。

不过，业内专家提醒，大家要擦亮眼睛，主动增强风险防范和自我保护意识，不能盲目跟风炒作，以免上当受骗造成经济损失。发现机构有此类非法金融活动的，应当及时向有关部门报告，涉及犯罪的，应当及时向公安机关报案。

成交量“掺水”欺骗投资者

在普通人眼中，虚拟货币交易平台的交易量越大，平台的知名度和可靠性就越高。众所周知，交易量也是可以造假的。

在市场调查中发现，前三大虚拟货币交易平台的平均换手率分别为13.25%、8.33%和6.15%，显着高于国外。持牌交易所的平均营业额为 2.37%。由此可见，交易平台涉嫌使用机器人刷量。

在市场调查中，随机抽取了几家大型虚拟货币交易平台的交易金额样本数据进行数据分析，发现其交易特征违反了本福特定律。

本福德定律是指同类数据自然产生，未经人为修改，数字出现的概率基本服从相同的概率密度分布。

市场调查数据显示，样本交易金额中某数字出现的频率异常高，说明这些数据是人为修改的，并非自然交易的结果。这进一步证明了交易平台存在虚假交易和数据造假。

虚拟货币交易平台通过虚假交易产生巨大的交易量，可以在币价网站Coin Market Cap上获得更高的排名，让虚拟货币获得更多关注，营造市场繁荣的假象，让客户普遍高估虚拟货币的价值，从而吸引客户进入市场。

系统“瘫痪”其实是人为操纵

“20倍、50倍，最大杠杆100倍！随时买卖，724小时无限交易。” 继虚拟货币之后，虚拟货币期货市场更加火爆，高达100倍的杠杆“玩”吸引了众多投资者蜂拥而至。

自2018年比特币等虚拟货币价格暴跌以来，各大虚拟货币交易所纷纷推出虚拟货币期货合约、永续合约等，并提供数十倍甚至数百倍的高杠杆，引来单边下行不能在现货市场套利的投资者。

一般来说，期货具有对冲风险的功能。投资者在现货市场购买某种产品。当他们发现存在下行风险时，可以利用期货的逆向操作来规避价格变动的风险，是一种不错的投资。工具。但是，在虚拟货币的期货市场中，越来越多地演变为一些虚拟货币交易所的收钱工具，人为操纵的痕迹也越来越严重。

市场调查中发现，部分虚拟货币交易平台相互勾结，合谋侵害客户财产，人工制造系统“瘫痪”，导致客户被动平仓。

例如，某平台采用“拔网线”的方式，导致交易平台出现闪退、卡顿、持仓多次无法显示等异常现象，影响客户下单等正常交易操作下单、取消订单和平仓。停机时间一般为半小时至两小时。同时，另一个平台通过机器人买卖操纵价格，在其他平台停机期间迫使价格下跌或上涨。在增加10倍甚至20倍高杠杆的情况下，客户面临巨大的价格波动。由于系统宕机，他们无法选择止损或补仓虚拟货币爆仓是啥意思，只能被迫平仓，损失惨重。一段时间后，

调查发现，某大型虚拟货币交易平台一年内共有6次系统宕机，其中3次为突发故障，平台承认曾发生过2次清算事件。目前，因无法登录虚拟货币平台而导致合约投资者利益受损的事件已经发生多起。

成为洗钱犯罪的“温床”

随着比特币等虚拟货币的普及，在非法经济活动中助长洗钱的风险越来越大。由于虚拟货币的匿名性、跨境流通和支付便利，这为进行洗钱等违法犯罪活动提供了条件。许多虚拟货币通过电子钱包转移到海外，然后在海外套现，隐蔽性高，监管难以追踪。

通过对虚拟货币交易平台的提现数据分析，不难发现，比特币交易中累计小额转账多，零中大笔转账多虚拟货币爆仓是啥意思，符合洗钱的基本特征。

此前被取缔的网络黑市“丝绸之路”就是其中一个知名案例。这个网络黑市出售各种违禁品，如毒品、武器等，其支付工具是比特币。

比特币等虚拟货币也让勒索软件更加猖獗。2017年5月，名为“想哭”的勒索软件在全球迅速蔓延。被攻击计算机中的文件将被锁定，用户只能通过向黑客支付相当于 300 美元的比特币来解锁。100多个国家和地区的数万台计算机遭到攻击。

2017年7月，全球最大的数字资产交易平台之一BTC-e创始人被捕。自 BTC-e 诞生以来，为犯罪客户群创造了机会。

该平台不需要用户身份验证，这使得犯罪分子可以使用该平台进行匿名交易并掩盖资金来源。该平台还缺乏任何反洗钱相关流程，为全球网络犯罪分子的交易活动提供便利。平台上的部分比特币来自对用户计算机系统的入侵、用户的欺诈、用户身份的盗窃和全部出售、公职人员的腐败、贩毒等，这使得计算机黑客攻击、诈骗、身份盗用、退税诈骗、挪用公款和贩毒等犯罪活动猖獗。

陈国靖