匿名支付、数字货币和消费者隐私的货币化

编者按：虽然移动支付和数字货币给我们带来了便利，但它们也引发了对隐私的担忧。我们目前常用的支付方式附有大量个人信息。随着支付流程的推进，个人信息也会泄露给支付机构，甚至是销售产品的公司。该信息可能会被处理和使用。毋庸置疑，数据是未来最重要的资产之一数字货币侵犯个人隐私，如何确保我们的个人信息不被我们滥用和困扰已成为重要的关注点。目前令人担忧的是，支付中介和产品生产（销售）企业可以免费且无偿地访问我们的信息，纽约联邦储备银行的一篇文章认为，提供保护消费者隐私（匿名）的数字货币的中央银行可以为消费者提供议价能力。如果企业想要获取消费者数据信息，就需要通过其他支付方式将一定的利益转移给消费者，比如对有消费者信息的支付方式降低一定程度的价格。实际上，它正在将消费者的私人信息货币化。这一思路对于央行数字货币的设计具有一定的意义，有利于消费者隐私的货币化和消费者福利的提高。具体到我国的数字人民币，将是可控的、匿名的。中国人民银行数字货币研究所所长穆长春，

数据显示，疫情期间数字支付的普及速度加快。支付活动的数字化改善了企业对数据的使用，但也可能侵犯消费者的隐私权。本文解释了企业获取的支付数据如何影响市场结构和消费者福利。然后讨论了引入中央银行数字货币 (CBDC) 的影响，它为消费者提供了一种低成本、保护隐私的电子支付方式，并有助于将消费者隐私货币化。支付驱动的数据垄断

考虑这样一个市场：企业利用历史数据为未来消费者开发更具吸引力的商品和服务；湾。消费者根据成本选择不同的支付方式。数据是否累积取决于付款方式。使用数字支付的交易使企业能够访问消费者的个人数据，而现金则不能。企业之间不共享任何数据。通过独家访问他们自己的客户数据，企业可以使用这些信息来获得竞争优势。

在没有监管或其他再分配政策的情况下，价格决定了数据产生的经济盈余在企业和消费者之间的分配。鉴于数据对产品市场的竞争至关重要，公司可能希望提供折扣以鼓励消费者使用数字支付，以便他们可以收集有关消费者的相关数据。在经济学中，这种做法被称为价格歧视，企业在支付方式上的有效价格歧视程度取决于市场结构。

第一个结果是支付数据催化了“数据垄断”的形成。一家在早期获取信息方面优势较小的公司将通过价格歧视来扩大其在消费者数据中的份额，并从长远来看垄断市场。在这样的市场中，我们发现垄断企业控制着绝大多数数据，并且能够提供远远优于竞争对手的产品。鉴于企业希望从消费者那里获取数据以实现利润最大化，而消费者只能从他们的数据中获得少量盈余数字货币侵犯个人隐私，这种产品质量的差异使得企业可以在不同的支付类型之间设定差异化的价格。

有趣的是，旨在打破数据垄断的政策可能不会使消费者受益。我们证明了数据共享政策可以通过提高其他公司生产竞争产品的能力来恢复垄断市场中的竞争。然而，更激烈的竞争削弱了任何公司激励消费者以数字支付折扣价提供数据的能力。虽然消费者在竞争激烈的市场中获得了盈余的一部分，但相对于公司获得更集中的数据，盈余的规模可能会减少。数字现金的经济影响

一种低成本、保护隐私的电子支付方式，例如数字现金，将现有数字支付方式的便利性与现金的隐私保护能力相结合。因此，数字现金的出现在保护隐私的同时，直接为消费者降低了交易成本，也可以通过增加消费者获得的市场盈余来间接提升消费者福利。

数字现金的引入保留了数据垄断的市场结构，但改变了数据垄断的定价行为。为了防止消费者使用数字现金，数据垄断企业必须向以数字方式支付的消费者提供更优惠的价格。因此，数字现金通过降低价格来增加消费者福利。消费者在数据产生的盈余中所占的份额大致对应于隐私的内在价值。

分析表明，数字现金可以成为改善消费者福利的有效政策工具。数字现金为消费者提供了讨价还价的工具。重要的是，消费者受益于数字现金的存在，无论其使用率高低。即使消费者最终选择不使用数字现金作为他们的支付模式，这种选择也增强了他们因共享数据而获得补偿的能力，实际上就是将隐私货币化。中央银行数字货币 (CBDC) 设计中的隐私问题

虽然创造现金并不是为了保护隐私以换取隐私，但隐私是使用现金所固有的属性。一些人认为现金的隐私特性非常重要。随着现金的使用持续下降，自然会出现一个问题，即中央银行是否应该提供一种数字货币来代替现金，同时还提供一些匿名性。

对 CBDC 的成本和收益的全面评估远远超出了本文的范围。然而，保护隐私的数字支付方式可能会改善消费者福利，这是中央银行需要考虑的一个相关因素。提供 CBDC 的中央银行履行了美联储系统七项核心职能中的两项：建立安全高效的支付系统和促进消费者保护。

此外，CBDC 填补了私营公司可能不愿意或无法提供的空白。保护隐私的数字支付替代方案，例如加密货币，涉及更高的交易成本，并可能导致福利损失。大型科技公司提出的付款计划可能会导致隐私减少。相对于私人中介机构，中央银行在保护外部供应商数据方面处于更有利的地位，因为中央银行使用支付数据没有利润动机。CBDC 帮助消费者将隐私货币化，而中央银行不会彻底改变支付方式。相反，他们将保留数字革命之前存在的支付方式。

在中央银行提供数字现金方面存在一些我们尚未解决的实际挑战。无处不在、直接获取中央银行资金的途径需要一个可靠且强大的系统，更不用说保护隐私的系统了。为了保护隐私，监管机构和立法者将不得不重新考虑如何适应当前的反洗钱做法。最后，必须考虑 CBDC 对现有银行系统和金融稳定性的影响。